相传很久以前，沧山庵古树森天，庙宇深宅高大，菩萨满堂，香火极为旺盛，和尚与香人成群，前来求神拜佛，治病求药者络择不绝。要问沧山庵为何如此神灵，全得力于一位功德无量的高僧——李道和尚，人们称他为“活佛爷”或“道佛爷”。
李道出身非常贫寒，早年丧母，从小在父亲的眷顾下，跟随老父修道行德，信神信佛，并用土方为百姓治病，受到民众褒奖。父亲死后，李道继承父业，牢记父亲临终时祷告：“行善造德，福寿绵长”的遗言。从此，他除了劳动，维持生计外，主要的就是为贫民百姓做善事，帮困救难，用中药给人治病。久而久之，他成了远近闻名的神医大善人。一天为了寻找草药，他冒着生命危险，爬上了谁都不敢去的沧山寨顶。他惊喜的发现，山顶上古树森天，花草繁茂，草药皆是，他边采集边前行，走到一三角崖处，李道惊呆了，里面有石桌、石凳、石碗、石盆等，岩洞尽端，有三个碗大的石眼、石壁上泉水潺潺流出。此时，他正感口渴，双手接水喝了个饱。他歇息躺在石板上寻思着，这里难道是古人住过的地方，这仙境难道是神仙栖息地？冥想中，他好象喝了酒似的昏昏入睡了，很快进入了梦境，他看见一白胡子老翁从云烟中飘飘而来，落在他的面前，拱手对他说：“你父亲普度众生，已成正果，明神托我给你送吃的，”告械你“从善为根菩提本，不贪为上持净戒”。李道醒来一看，人不见踪影，却发现三只石眼内，一只是油，一只是盐，一只是米。他惊喜地朝空中拜了几拜说：“感谢神的恩赐，善哉，善哉”。李道高兴的拿回家，正好够他一人享用。以后每逢三六九日，他去“孟子崖”取神赐油盐米。从此以后，李道生活有了保障，便一心修道行德，施药治病之心更为强烈。他告诫自己，“心即神，神即心，无愧于心，即无愧于神，积善者，乃大德也。”
李道寻思，即得利于“孟子崖”的神物，便应善报于明神，他自己动手修了一条崎岖的山路到沧山顶上，并把家搬了上去，他逢人便说，他要出家当和尚，要修一座寺庙，修行为僧。山下的老伯姓闻知后，有钱的出钱，有物的献物，有力的出力，很快一座简易庙宇修成了，李道和尚自然成了沧山庵的住持。从此沧山庵热闹非常，前来求神者，拜佛者，治病者源源不断，并把神赐的佛语“从善为根菩提本，不贪为上持净戒”悬掛在寺庙大堂内。从此以后，沧山庵香火不断，菩萨灵验，甚至只要由李道和尚赐一杯水和一撮香灰也能治病消灾。故而李道被奉为“活菩萨”和“道佛爷”的美名，由此，传遍常德府，象流水一样传扬于“三湘四水”湖湘境内。
光阴流逝，不觉道佛爷已是七十古稀的老僧了。他寻思着想找一个一心向善的接班人，可寻来找去一至未找到理想的人，只有沧山下刘二娘的儿子——王富经常来庙里帮他妈问病讨药，还时常带些香烛钱纸类供品来卖，并曾向道佛爷求拜收他为徒。可道佛爷觉得王富长相不良，鹰鼻鹞眼的，迟迟未曾答应。一天，王富突然跑上庙来，跪向道佛爷哭求道：“老佛爷，我妈病逝，临终时叮嘱说，要我求拜你收我为徒，你心慈仁善，就收下我吧”。佛爷见此哀求，勉强应召留下做些杂活。可王富来庙里不久，就急于求佛爷传真经法术与治病妙方，还观察佛爷的行踪。有一天，王富看到佛爷沿小径走向一岩洞内，不久又提着什么物品回庙了。王富便悄悄地找到洞内，只见些石器和几只石眼罢了。又过了不久，老佛爷一病不起，悟感到自己可能不行了，便把王富叫到跟前，讲述了“孟子岩”，神赐油盐米的事，并交待王富，“修道要诚心，为民要热心，为己别贪心……”，话未讲完，老佛爷就命归西天了。
王富在香人的要求下，按和尚的习俗，把老佛爷抬在大堂中央，周围堆放着干柴，点火焚烧升天了。第二天，天刚亮，王富便迫不急待地跑到“孟子崖”，心喜的取回了神赐的油盐米。到了晚上，王富在床上总是睡不着，他想，有了油盐米，只供我一人糊口，没有一点剩余，以后怎能发财，怎能讨老婆，且不要打一辈子光棍吗？……，想着，想着，他心神一定，从床上坐起来，一拍大腿，自言自语道：“有办法了，妙哉，妙哉乎”！第二天，王富跑到“孟子崖”，把昨晚准备的铁钻子拿出来，用锤子将石眼一只只的扩钻起来，他越钻越喜，越钻越有劲，不一会功夫，就把三只石眼都扩大了一倍，完后，他反复瞧了瞧，才满意的回庙。晚上，王富睡在床上做起了美梦，他看见三只石眼象脸盆一样装满了油盐米，连菩萨神位处也堆上了大米，一些香人拜一拜，丢些银两，把大米抓些回去，作为神药病就好了。不一会儿银两堆成了山，美女也来了。正当美梦做得极乐时，突然大风吹得门窗直响，并下起了大雨。王富从梦中惊醒，睁眼一看，天已大亮，他一骨碌爬起来，顶着风，冒着雨，提着木桶就往“孟子崖”跑去。王富一瞧，傻眼了，只见空荡荡，干瘪瘪的三只眼，象老虎眼睛瞪着他，刹时，狂风滚滚而来，闪电撕裂着天空，滚雷山动地摇，暴雨飘泼而下，烟雾茫茫，风声、雨声、雷声混成一片。王富自感大事不好，天昏地转，心愧的跪下，朝天庭大喊着“天老爷呀！我有罪呀！神呀！我贪心呀！请玉皇大帝，请明神宽恕我吧！”突然一道闪光袭来，一团火焰在“孟子崖”升起，一声炸雷，王富被遂入悬崖的深渊之中。
注：①孟子崖一说，据传孟子小时家庭贫寒，读不起书，识文练字是在屋前一块岩石板上学习的。
